欣龙控股（集团）股份有限公司
董事会公告
本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
特别提示：1、宜昌市欣龙化工新材料有限公司投资近5年的磷酸二氢钾项目由于
资金和技术的原因，目前尚未正式投产，公司目前无法预计何时
达产并盈利；
2、磷酸二氢钾项目存在较大资金缺口，对此，公司目前尚无具体解
决措施。目前部分债务已到期，公司正在向原债权银行申请债务重
组；
3、磷酸二氢钾项目技改完成后存在盈利无法实现的风险；
4、媒体关于磷酸二氢钾项目的传闻与实际情况严重不符。
因公司近期股票交易波动异常，成交量持续放大。根据深圳证券交易所的相关规定和要求，公司近日进行了全面自查。现将自查的相关情况公告如下：
一、近期媒体对公司控股子公司宜昌市欣龙化工新材料有限公司（下称欣龙化工）的磷酸二氢钾项目有较多传闻，公司为此对其相关情况进行了重点关注和检查。主要情况如下：
1、公司以往对欣龙化工磷酸二氢钾项目预测性的信息披露与实际情况存在很大偏差：
公司在以往的定期报告及相关披露中对该项目预计情况的描述与实际发生的状况存在较大偏差（在 2005 年年报中披露公司预期在宜昌投资兴建的磷酸二氢钾项目在 2006 年将正式投产发挥效益，并形成公司新的利润增长点；在 2006 年年报中，公司披露在宜昌投资兴建的磷酸二氢钾项目调试工作己于 2006 年末正式完毕，目前公司正多方积极筹措流动资金，力争在 2007 年度上半年正式投产发挥效益，并形成公司新的利润增长点；在 2007 年半年报中写到公司将积极筹措资金，抓紧宜昌市两个项目的试产工作，力争在第四季度全面试产成功并投产等），以往均预计项目能够较快投产并产生收益，但该项目实施近 5 年至今仍未正式投产，何时正式投产目前尚不能确定。公司以往对项目情况的描述是根据项目当时的实际状况及改造目标编写的。但由于多种原因（具体见本报告2②）其每次改造的结果与预定目标都出现较大差距导致公司的相关披露出现误差。本次公告后，有关达产后的利润预测同样存在不能实现的风险。
关于欣龙化工项目的信息披露，公司除了在定期报告相关章节、非公开发行股票方案、变更募集资金用途以及提供项目贷款担保事项等有所涉及外，公司未作其他披露。
涉及欣龙化工磷酸二氢钾项目相关内容的公告如下：
（1）、2003 年度报告（2004 年 4 月 22 日刊登）；（2）、《为宜昌欣龙化工新材料有限公司提供担保的公告》（2004年3月27日刊登）；
（3）、2004 年度报告正文（公告于 2005 年 4 月 26 日）；（4）、2005
年中报正文（公告于 2005 年 8 月 22 日）；（5）、2005 年度报告正文
（公告于 2006 年4 月14 日）；（6）、2006 年度报告正文（公告于2007
年4月17日）；（7）、《第二届董事会第二十八次会议决议公告（关于变更募集资金投向）》（2006 年 1 月 25 日刊登）；（8）、《第三届董事会第十次会议决议公告（申请非公开发行股票方案）》（2007 年3 月 3
日刊登）；（9）、《第三届董事会第二十一次会议决议公告（关于变更募集资金投向）》（2008 年2 月2 日刊登）；
2、从2003 年开始计划实施磷酸二氢钾项目以来的实际情况：
①、磷酸二氢钾项目的投资计划情况：
公司第二届董事会于2003年6月19日召开第八次会议审议决定进行磷酸二氢钾项目投资。该次董事会会议同意公司出资人民币1650
万元、占股55%进行该项目投资。宜昌市欣龙化工新材料有限公司（下称欣龙化工）成立于2003 年7 月11 日。在欣龙化工成立之初，根据湖北省宜昌市发展计划委员会于 2003 年 9 月 1 日发出的宜计工[2003]502 号批复文件，磷酸二氢钾项目总投资为人民币 1.62 亿元
（四川省化工设计院于 2006 年 7 月出具关于宜昌市欣龙化工新材料有限公司年产 10 万吨磷酸二氢钾项目补充可行性研究报告，将工程总投资调整为人民币28189.5 万元）。
②、公司对欣龙化工磷酸二氢钾项目初始投资情况、历年项目进展情况、项目工程完工情况、项目技术情况、投产情况、试生产产品情况、目前不能进行批量生产及试产期延长的原因：
公司于 2003 年 8 月 20 日开始对磷酸二氢钾项目进行初始投资
（具体投资时间及金额为：2003.8.20投入100 万元、2003.9.3 投入
50 万元、2003.11.14 投入 1500 万元、2004.5.27 投入 500 万元、
2004.5.28 投入1000 万元、2004.6.2投入1000 万元）。2005 年3 月底，公司完成土建工程及设备安装。从 2005 年 4 月开始分别进行单机、整机调试，单机试车、整机联动试车和投料试车等，2005 年 9
月试生产出合格产品。经检验，试生产产品质量符合工业级和农业级磷酸二氢钾国家标准。但由于在建设期初期，对新技术运用不到位，部分设备的设计、配套不合理，导致在生产线联动后出现一系列的问题。首先是出现冷却结晶能力差，加量投料后输送结晶物料的管道堵塞严重现象，后经多次摸索改造，改变了原设计的盘管水冷方式使得冷却结晶能力得以提高。冷却结晶能力改善后又发现与离心脱水能力不匹配，导致出现生产产品时速度慢，脱水效果差的现象。对此现象，公司也是几经反复，通过改变卧式离心卸料方式使问题基本得到解决。聚合氯化铝生产线的干燥部分设计不合理，加之硫酸反应釜严重损坏，暂时不能达到联动要求，公司对该生产线的改造方案尚在研究中。同时，由于工程技术人员严重缺乏，其设备操作经验不足，在开机试车及改造过程中，经常发生质量及工程事故导致耽误工期及投入增加。并且，在建设过程中，由于多种原因，施工单位制造的部分防腐设备质量不过关，且施工质量不良，造成在反复改造、无法连续生产的状况下设备腐蚀严重。
针对上述情况，欣龙化工均进行了多次改造和填平补齐工程。但由于可参照的资料非常有限，改造方案基本上是企业自己在进行逐步摸索，好几次按改造方案操作下来虽然都有不同程度的改进，但都未完全达到改造预期目标，走了一些弯路。并且，在欣龙化工开始建设及延长试产期的两年多时间里，作为主要原料的磷酸一铵从1100 元/吨上涨至近期的3500 元/吨，产品利润空间大为降低。针对这种情况，为提高产品盈利能力，欣龙化工又改进了原来用磷酸一铵作原料的工艺路线，把原装置改造为可使用盐酸和磷矿作为原料，直接从矿物原料开始生产。这虽然可能提高盈利能力但也大大加大了工程量和加长了工程改造时间。
目前该项目尚在技改过程中。如果上述改造得以完成后，将达到年产磷酸二氢钾3 万吨、复合肥3.6 万吨的连续生产能力，此产量不及原计划产能的三分之一，项目盈利能力大打折扣。上述产量与原可研报告中的年生产磷酸二氢钾10 万吨、聚合氯化铝13 万吨、复合肥
15 万吨的设计产能尚有很大差距。
③、按目前市场售价计，欣龙化工磷酸二氢钾项目能给公司带来利润的金额及时间：
若技改资金和流动资金能全部到位，完成阶段性技改目标，并达到年产磷酸二氢钾 3 万吨、复合肥3.6 万吨之后，按目前售价计算，年收入约为人民币 31560 万元，利润约人民币 3000 万元，其中磷酸二氢钾收入为 21300 万元、利润 2475 万元；复合肥收入为 10260 万元、利润 525 万元。
④、磷酸二氢钾项目批量生产前所需技术改造的资金缺口、项目流动资金的缺口、整个项目的资金总缺口情况及公司计划采用的筹资方式：
由于项目建设期延长，投资增加，目前资金十分紧张。要完成达到年产磷酸二氢钾3万吨、复合肥3.6万吨连续生产能力的改造项目，尚需680 万技改资金，另需筹措约3500 万元流动资金用于生产启动,使之达到规模效益的要求。若要完全达到磷酸二氢钾 10 万吨、聚合氯化铝13 万吨、复合肥15 万吨的年计划生产能力，经测算，尚需约
1200 万元技改资金，约8000 万元流动资金。
为使磷酸二氢钾项目达产，对于其资金缺口，公司原拟通过定向募集方式解决。由于定向募集事项未能在有效期内实施，公司拟首先向金融机构申请贷款或向股东单位争取短期财务资助，争取获得部分资金支持，用于该项目的阶段性技术改造，使之能够达到年产磷酸二氢钾3 万吨、复合肥3.6 万吨的连续化生产规模。公司目前资金紧张，债务负担很重，以前为该项目筹集的部分资金也因为项目未正常投产盈利而不能按期归还。目前公司正在向债权银行申请债务重组。
⑤、欣龙化工磷酸二氢钾项目达产条件及预计达产时间：
由于项目的技术改造、项目工程工艺配套的瓶颈及资金缺口等一系列问题，公司目前无法预计何时能够正式达产。定向募集事项无法实施加剧了资金筹措的困难。
⑥、关于对传媒就欣龙化工磷酸二氢钾项目产能描述的澄清说明：
2008 年1 月14 日，中国证券网刊登了署名为东方证券赵晓宁题为《欣龙控股 未来的钾肥之王》的文章。文章称：“项目一期工程投产后可年产磷酸二氢钾10 万吨、聚合氯化铝 13 万吨、磷酸二氢铵2
万吨、磷酸氢钙 4 万吨以及氮磷钾三元硫基复合肥 15 万吨，公司表示二期工程建成后综合各类产品总量将达到 400 万吨”。事实上，公司项目可研报告设计产能为年生产磷酸二氢钾 10 万吨、聚合氯化铝
13 万吨、复合肥15 万吨，至目前止，公司未有计划生产磷酸二氢铵产品。但鉴于聚合氯化铝生产线达不到联动要求的实际情况，公司可能考虑将原聚合氯化铝生产线进行转产生产磷酸氢钙产品，但具体方案尚在研究中。文章称投产后将有磷酸氢钙4 万吨的产量缺乏实际根据。目前公司因尚存在资金缺口和技术瓶颈，暂无建设二期工程达到各类产品综合总量 400 万吨的计划。
⑧、欣龙化工磷酸二氢钾项目资金使用情况及公司借款总数和余额：
（1）、项目资金使用情况：
截止2007 年末，欣龙化工项目累计完成投资总额为：20,665.74
万元.
其中：土石方工程、房屋建筑工程、基础配套设施及公用工程等基建工程投资 7,715.94 万元，设备投资 7.853.12 万元,借款利息
1,821.16万元,试车费935.97 万元，工程管理费用1,094.80 万元，开办费793.37 万元，土地费 451.38 万元。
项目 实际投资 投资结构
基础建设工程投资 7,715.94 37.34%
设备投资 7,853.12 38.00%
借款利息 1,821.16 8.81%
试车费 935.97 4.53%
工程管理费用 1,094.80 5.30%
开办费 793.37 3.84%
土地费 451.38 2.18%
合计 20,665.74 100.00%
该项目投资的资金来源(扣除己归还的借款)于三个方面:一是公司自筹资金6,494.05万元,二是银行借款7,971.50万元,三是募集资金追加投入6,200.19 万元
（2）、欣龙化工借款总数和余额：
欣龙化工自成立至目前止借款总额(含银行票据授信额度)为人民币14,250万元,其中:项目贷款8,500万元,流动资金贷款3,500万元,住房公积金贷款250 万元, 银行票据授信2,000 万元。
欣龙化工至目前止归还借款总额(含银行票据授信)为6,278.50
万元,其中:项目贷款 1,028.50 万元,流动资金贷款 3,500 万元,住房公积金贷款250 万元,银行承兑汇票授信1,500 万元。
截止 2007 年年末贷款余额为:7,971.50 万元,其中:项目贷款
7471.50万元,银行承兑汇票授信500 万元.
二、公司关于无纺布环保包装袋生产能力情况说明：
目前本公司除了子公司——宜昌市欣龙熔纺新材料有限公司（下称欣龙熔纺）能够生产“环保包装袋”以外，其他生产线均不能生产。按欣龙熔纺公司项目原产品计划方案，达产后将可生产 500 万个包装袋，在其产值中占比仅为7.5%（但可以根据市场需要进行调整）。目前该项目尚在调试、试生产过程中，尚未生产包装袋成品。公司暂无扩大其产能计划。
三、公司暂缓纺粘工程项目的原因、该项目目前已形成资产的情况说明：
纺粘法无纺布是无纺行业的重要门类之一，产品用途广泛，主要用于军事用布、农业用布、电缆光缆包装布、各种复合用布、包装、装饰用布及其它工业用布。公司纺粘项目原计划总投资为 18063.26
万元。公司计划投入募集资金金额15,980.70万元，主要投资于主体设备、车间、辅助工程及公用工程、厂区综合管线、环保工程、厂外工程(供电专用线)、总图运输工程等。
该项目的合同施工总承包金额为 4,293.00 万元，其中: 土建工程预算3,488.00 万元,土石方、场地平整、机械夯实工程预算805 万元。截至 2007 年12 月31 日，该项目实际投入了5,809.45 万元，其中：累计支付纺粘土建（含原料库房、成品库房和综合动力车间等）工程款项 3,587 万元，支付土石方及土地平整、机械夯实工程费 805
万元，另支付国内配套设备款386 万元，支付公用工程及项目前期各项费用 1,031.45 万元。现基础设施及厂房主体工程已完工，项目地面工程尚未完工。
该项目因其设备进口报价较原计划增高，使得项目资金缺口加大。经公司多方努力，其资金缺口仍未能得到解决。在配套资金迟迟得不到解决的情况下，考虑到项目本身总体投资太大，若继续投入，会造成更大的无效资金积压，而当时水刺项目产品供不应求，需求量增加，急需补充流动资金。为了提高募集资金的使用效益，经公司
2000 年度股东大会审议，决定变更薄型涤纶纺粘无纺布生产线项目募集资金 3,500 万元用于补充公司水刺项目急需的流动资金。故该项工程暂缓投资。
纺粘主体车间属框架结构的专业厂房，总建成面积 24,120 万平方米。建成的房屋并没有完全闲置，库房及公用工程已经被水刺等其他无纺项目利用。为此，公司对该部分资产未进行处置。
四、公司自 1999 年至今募集资金变更情况、募集资金历年使用情况及募集资金项目的实际投资情况：
（一）、募集资金历次变更调整情况：
第一次变更：公司于 2001 年 5 月 23 日召开的 2000 年年度股东大会通过了对募股资金投向进行内部调整的议案。该议案将原水剌三线项目募集资金 6,875 万元(其中:己投资建厂的厂房
1997.30 万元改作二线的离线染整生产车间,余额 4877.70 万元全部改作水刺二线技改资金)及薄型涤纶纺粘无纺布生产线项目募集资金 1,482.20 万元调整为对水剌二线技术改造项目投资，同时变更薄型涤纶纺粘无纺布生产线项目募集资金 3,500 万元用于补充公司流动资金。
第二次变更：2006年 2月24 日,公司召开2006年第一次临时股东大会,审议通过了《关于变更部分募集资金投资项目的议案》, 决定暂缓纺粘项目投资,将原计划用于纺粘项目的剩余资金 3,653.75 万元全部用于追加投资投入年产 100KT/A 新法磷酸二氢钾工程项目。
第三次变更：2007 年度公司收回了暂缓投资的纺粘项目预付设备投资款1,535.20万元；此外,水刺二线技改项目己全部完成,剩余资金1,011.24万元,两项合计剩余资金2,546.44万元。
2008 年 2 月 18 日公司召开 2008 年第一次临时股东大会审议通过将上述全部剩余资金转为公司追加宜昌化工的投资。
项 目 项目投资总额 前次募集资 2001年调整情况 2006年调整情况 2007年调整情况
金计划投入 调整变化 变更后计 调整变化额 变更后计划投入 调整变化额 变更后计划
金额 额 划投入 投入
水剌二线 18,179.47 7,490.30 8,357.30 15,847.60 15,847.60 -1,011.24 14,836.36
水剌三线 18,621.00 6,875.00 -6,875.00 0.00 0.00 0.00
纺粘生产线 18,063.26 15,980.70 -4,982.30 10,998.40 -3,653.75 7,344.65 -1,535.20 5,809.45
补充流动资金 3,500.00 3,500.00 3,500.00 3,500.00
追加宜昌化工项目投资 3,653.75 3,653.75 2,546.44 6,200.19
合 计 56,782.47 30,346.00 0.00 30,346.00 0.00 30,346.00 0.00 30,346.00
（二）、募集资金历年使用情况表
项目 实际投资额
1999年 2000年 2001年 2002年 2003年 2004 2005年 2006年 2007年 2007年收回 合计
年
1、纺粘生产线 1,285.00 2,603.80 2,289.09 223.11 30.82 14.07 898.76 -1,535.20 5,809.45
2、水刺二线 10,426.00 439.80 1,804.86 661.73 1,033.54 78.68 30.18 180.34 181.23 14,836.36
其中:归还贷款本金及利息 6,374.83 6,374.83
水刺三线厂房改为二线染整车间 1,997.30 1,997.30
配套热熔复合线投资 1,115.47 1,115.47
二线持术改造 938.40 439.80 1,804.86 661.73 1,033.54 78.68 30.18 180.34 181.23 5,348.76
3、水刺三线
4、补充流动资金 3,500.00 3,500.00
5、补充宜昌磷酸二氢钾项目 3,653.75 2,546.44 6,200.19
合 计 11,711.00 3,043.60 7,593.95 884.84 1,064.36 92.75 928.94 3,834.09 181.23 1,011.24 30,346.00
（三）、募集资金项目的实际投资情况
(万元)
项目 项目预计总 项 目 实 际 其中：募集资 实际投资与
投资 总投资 金投资 预计差异
纺粘生产线 18,179.47 5,809.45 5,809.45 12,370.02
水刺二线 18,621.00 17,016.69 14,836.36 1,604.31
水刺三线 18,063.26 0.00 18,063.26
补充流动资金 3,500.00 3,500.00 3,500.00
补充宜昌磷酸二氢钾项目 28,189.00 20,665.74 6,200.19 6,801.26
合 计 86,552.73 46,991.88 30,346.00 39,560.85
五、公司非公开发行股票事项情况：
公司经第三届董事会第十次会议审议通过并提交于 2007 年 3 月
20 日召开的2007 年度第一次临时股东大会审议同意，公司拟进行非公开发行股票，授权有效期为自公司股东大会审议通过之日起 12 个月。该有效期将于 2008 年3 月20 日到期。公司目前尚未向有关部门正式报送非公开发行股票的申请资料。根据目前的实际情况，公司确认已不能够在有效期内完成上述增发事项。
六、公司已向控股股东海南筑华科工贸有限公司发出相关问题的问询函，该司确认情况如下：
1、2007 年 10 月9 日，经司法裁定已将海南欣安实业有限公司持有的限售流通股2700 万股过户于公司名下；
2、2007年10 月22 日至2008 年1 月17 日止，公司通过深圳证券交易所挂牌交易出售欣龙控股股票 8,861,675 股，占总股本的
3.02%。
3、公司不存在包括重大收购、资产重组等事项的应披露而未披露的有关信息；
4、公司未有其他对欣龙控股有重大影响的事项；
5、公司未获悉对欣龙控股股票的交易价格可能产生较大影响的其他信息。
七、公司已向董事、监事及高管人员发出了关于询征相关问题的函。
已获回复表明，在最近6 个月内，其本人及直系亲属未有买卖本公司股票的行为；未有也未曾获悉对公司股票的交易价格可能产生较大影响的事项。
特此公告
欣龙控股（集团）股份有限公司
2008年3 月12 日